| 第２回 決算書における「キャッシュフロー計算書」のポイント |
（数字はサンプル企業の例です）
●キャッシュフロー計算書
| 調 達 | 運 用 | キャッシュフロー | ||||
| 営 業 |
税引前利益 | ／ | ４８ | ／ | ４８ | 本業によりどの程度の資金を獲得したか |
| 減価償却費 | ／ | １００ | ／ | １００ | ||
| 売上債権 | 減 | １４ | １４ | |||
| 棚卸資産 | 増 | １５ | −１５ | |||
| その他流動資産 | 増 | ２ | −２ | |||
| 買入債権 | 増 | ４４ | ４４ | |||
| 割引・裏書手形 | 減 | １１ | −１１ | |||
| その他流動負債 | 増 | ８３ | ８３ | |||
| その他固定負債 | 減 | ６５ | −６５ | |||
| その他 | ／ | ２１５ | −２１５ | |||
| 計 | ／ | （ ２８９） | （ ３０８） | （ −１９） | Ａ．営業キャッシュフロー | |
| 投 資 |
固定性預金 | 減 | ５０ | 固定資産の取得や売却による資金の流れ | ||
| 固定・繰延資産 | ／ | １２ | −１２ | |||
| 計 | ／ | （ ５０） | （ １２） | （ ３８） | Ｂ．投資キャッシュフロー | |
| 営業・投資活動 | ／ | （ ３３９） | （ ３２０） | （ １９） | フリーキャッシュフロー（Ａ＋Ｂ） | |
| 財 務 |
短期借入金 | 増 | ２０ | ２０ | 営業・投資活動を維持するために、どの程度の資金が調達・返済されたか | |
| 長期借入金 | 減 | ５０ | −５０ | |||
| 資本金 | ||||||
| 計 | ／ |
（ ２０） |
（ ５０） | （ −３０） | Ｃ．財務キャッシュフロー | |
| 当座資金の増減 | ／ | （ ３５９） | （ ３７０） | （ −１１） | フリーキャッシュフロー（Ａ＋Ｂ） | |
キャッシュフロー計算書とは、企業活動を「営業活動」 「投資活動」 「財務活動」の３つに分類し、資金の調達・運用の状況を示すものです。
「営業キャッシュフロー」と「投資キャッシュフロー」を合わせて『フリーキャッシュフロー』となります。
・フリーキャッシュフローがマイナスであれば、財務活動による資金の調達が必要です。
・フリーキャッシュフローに余裕があれば、資金不足が生じにくい状態といえます。
●キャッシュフローの改善に向けて
今回の決算では
・フリーキャッシュフロー（ １９）万円に対して
・財務キャッシュフローは（ −３０）万円で、
・キャッシュフロー（当座資金の増減）は（ −１１）万円となっています。
（改善のポイント）
（１）営業キャッシュフロー ・・・ 収益性の向上、取引条件の改善
（２）投資キャッシュフロー ・・・ 投資効率、減価償却費範囲内の新規取得
（３）財務キャッシュフロー ・・・ 資金計画、フリーキャッシュフロー内の返済
※上記により、自己資本力を高めていくことが重要です。
最も重要なのは営業キャッシュフローです。
営業活動は日常の積み重ねです。数値目標（予算）を作成し、管理を徹底することが重要です。
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